储能增速超动力，商用车快速放量，LFP动力出口占比超三元
2026年上半年 ，动力与储能电池总产量首次突破TWh量级关口 ，达到1068.9GWh，同比增长53.3%；同期销量跟进至979.4GWh、同比增48.6%。
整体：动力慢下来 ，储能快跑
如果把前几年的锂电增长 ，定义为“新能源车单轮驱动”，那么2026年上半年 ，行业正在完成一次温和的动能换血 。
曾经动力电池绝对主导 、储能作为补充的行业格局 ，正在慢慢松动 。
一个清晰的趋势浮出水面：动力电池增长逐步降温，储能赛道接棒成为行业增长主力。
上半年储能83.4%的同比增速 ，大幅甩开动力电池36.2%的增长表现 。
国内新型储能电站持续落地 ，海外户储 、工商业订单同步放量，双向需求持续填满储能电芯产能 。
对比去年储能超百分百的增速 ，今年虽小幅放缓 ，但依旧是全产业链最确定的高景气板块，对冲了国内新能源车需求走弱带来的压力。
高工锂电董事长张小飞在刚刚结束的2026高工锂电峰会上预测，2026年储能电池出货同比增幅超过60% ，全年出货量会突破1TWh 。
储能在锂电整体出货中的占比持续抬升 ，2026年预计突破38%，2027年超过四成 ，并期待2028年储能出货占比能超过50% ，锂电市场将告别动力电池一家独大的格局 。
动力电池国内装车端，2025上半年装车299.6GWh ，同比大涨47.3% ，今年同期335.6GWh，同比仅12% ，整车电池配套增速幅降温。
整车增量放缓的缺口 ，靠单车带电量一定程度上弥补 。
上半年新能源汽车单车平均带电量69.1kWh，同比上涨34% ，货车、专用车单台耗电量远高于普通乘用车 ，一定程度稳住了装车总量底盘 。
此外，出口成为动力电池稳定增量曲线。动力电池累计出口为122.7GWh，占总出口量67.7% ，累计同比增长50.3% 。
动力大盘平淡 ，中坚力量跑出超额增速
动力电池行业整体增速步入温和区间后，市场内部分化特征愈发明显 。
行业前十阵营中的中坚力量 ，展现出更强的增长韧性 ，跑出了优于行业均值的增速，成为动力电池赛道相对亮眼的增长力量。
瑞浦兰钧 、正力新能 、亿纬锂能（维权）、国轩高科上半年装车增速分别达到68.59% 、52.27% 、37.59%、34.04% ，均显著跑赢12%的行业平均水平 ，在行业平淡期实现了相对稳健的增长。
国轩高科实现了规模与行业位次的双重突破 。
今年上半年，国轩高科动力电池装车量从去年同期15.48GWh增至20.75GWh ，行业排名从第四位稳步攀升至第三位 。
海外市场的高速增长 ，是其最核心的增量亮点。上半年国轩高科动力电池出口同比增长209.7%，增速在行业内处于领先水平 。
这一轮增长 ，大概率受益于大众标准电芯的规模化落地交付 ，帮助其快速拓展海外市场 。
与此同时，国轩高科持续深耕电动货车 、工程专用车等商用车细分赛道，稳步获取配套订单 ，内外市场共同支撑装车规模稳步上行。
亿纬锂能则保持着相对稳健的高位增长节奏 ，稳居行业第五位 。
亿纬锂能持续推进产能释放与产品迭代，荆门基地大圆柱电池产线运行趋于稳定 ，46系列电芯实现批量出海 ，逐步配套海外主流车企的高端新能源车型，海外高端市场布局持续落地 。
国内市场上 ，亿纬锂能持续布局重卡 、工程机械电动化赛道 ，稳步落地商用车大额订单。
海外层面，亿纬锂能摒弃单一的产品出口模式 ，通过联合研发、本地化配套的合作方式 ，依托匈牙利生产基地适配欧洲车企交付节奏，长期锁定海外优质订单 ，逐步构建稳健的海外增长优势 。
瑞浦兰钧成为前十阵营中的增速黑马 ，以68.59%的同比涨幅领跑行业，行业排名从第八位攀升至第六位 。
商用车赛道是其扎根多年的基本盘，2025年瑞浦兰钧新能源重卡装车量位列全国第二 ，2026年一季度依旧稳居行业前列 ，赛道根基深厚。
依托国内外多基地产能布局，瑞浦兰钧持续迭代轻量化 、高集成电池方案 ，产品基本覆盖短倒 、中短途、干线运输等全场景重卡电动化需求 ，持续受益于重卡电动化的行业红利，提升细分市场份额 。
正力新能同样实现了增速与行业排位的同步上行 ，上半年装车量同比增长52.27% 。
正力新能形成了“乘用车为主、商用车为辅 ”的均衡业务结构 ，能够一定程度对冲单一赛道的周期波动，为整体业务增长提供了相对稳健的支撑。
近来 ，正力新能已顺利切入丰田 、大众 、通用、上汽 、广汽等多家国内外头部车企供应链 ，订单储备相对充足。
持续的技术迭代，是其市场份额稳步提升的重要支撑 。自2025年起 ，正力新能逐步将航空动力电池的研发成果落地至车规市场 ，持续推动车载电池产品升级，为长期业务增长蓄力 。
亮眼的装车增速，逐步传导至盈利端 ，上述电池厂商的业绩改善迹象明显。
瑞浦兰钧2026年上半年盈利已超过2025年全年 ，较上年同期实现扭亏；亿纬锂能上半年净利润同比实现翻倍；国轩高科上半年净利润同比比较高 增幅超三倍 。
在一众高增长企业中，比亚迪表现相对特殊 ，成为前十阵营中装车增速走弱的企业 。
核心原因或在于 ，其电池产能主要配套自有整车业务，对外第三方供货规模有限 ，缺少外部车企订单的增量缓冲。
叠加自身整车终端销量有所承压 ，一定程度拖累了电池业务增速，与其他厂商的增长态势形成明显差异 。
商用车开辟增量蓝海 ，LFP出口首度反超三元
本轮动力电池行业的分化与迭代 ，不止体现在企业位次的洗牌，细分赛道 、技术路线的格局也在发生深刻重构 。
其中 ，此前被低估的商用车电动化 ，已然成为动力电池行业最确定的增量蓝海。
政策红利的集中释放，点燃了商用车电动化的落地热潮 。
今年上半年，11部委联合印发专项方案 ，明确2030年新能源重卡40%的渗透率目标 ，规划建设全国零碳高速通道 。
随之而来的路权优先、购置补贴 、充电基建完善等配套政策，全面激活了新能源重卡 、轻卡的市场需求。
市场需求的爆发直观体现在数据上 ，2026年上半年国内纯电动货车装车量同比增长58.5% 。
相较于普通乘用车 ，新能源重卡单车电池搭载量普遍突破220kWh，是乘用车的3倍以上 ，单台装机贡献度极高 ，成为拉动动力电池总量增长的重要增量 。
赛道格局也随之调整，宁德时代依旧凭借深厚积淀断层领跑 ，上半年商用车电池装车市占率达43.96% ，但占比较去年同期小幅下滑。
行业第二梯队竞争格局持续生变，中创新航以144.44%的超高增速 ，成功跻身商用车装机TOP3 ，赛道竞争愈发激烈。
另一项极具标志性的变化，来自动力电池海外出口的技术路线格局 。
2026年上半年，磷酸铁锂动力电池出口同比增长88% ，出口占比升至50.9% ，首次历史性反超三元电池48.8%的份额 。
这一反转，源于海外新能源市场的车型结构迭代。
过去很长一段时间 ，海外新能源市场以高端长续航车型为主 ，高能量密度的三元电池成为市场主流 。
但今年以来，欧洲、东南亚 、拉美等市场快速普及平价代步电动车 ，性价比 、安全性成为车企选型的核心考量 。
在此背景下 ，磷酸铁锂电池低成本、高循环 、高安全的优势被充分放大，精准适配海外平价车型的需求。
同时 ，CTP无模组技术的大规模普及 ，大幅缩小了磷酸铁锂与三元电池的能量密度差距，抹平了三元电池的传统优势 。
海外车企随之调整采购结构 ，持续降低三元电池采购比例 、加码中国磷酸铁锂电芯 ，最终推动铁锂出口增速超越三元，完成技术路线的海外逆袭 。
